「杭氧股份股票」盛剑环境业绩下滑压力大 多项数据违背正常财务逻辑

上海盛健环保系统科技有限公司的主营业务为R&D,设计、加工制造、系统集成以及泛半导体工艺废气处理系统和关键设备的运维管理,为客户提供定制的废气处理系统解决方案,下游客户包括BOE、华星光电、天马微电子等企业。值得关注的是,盛健环境今年上半年营业额仅为3.78亿元,仅占去年全年8.86亿元的40%左右,净利润也没有达到去年全年的一半。

根据招股书披露,公司废气处理系统业务和湿式电子化学品供应及回收系统业务主要通过招标获得,公司废气处理设备业务主要通过竞争性谈判获得。其中,废气处理系统业务和湿式电子化学品供应及回收系统业务是盛健环境的核心业务,占收入的80%以上。正常逻辑下,这对应的是盛健环境下的大量竞价项目。

但据《天眼查》查询,盛建环境最早的中标公告发生在2019年7月。投标方为BOE旗下“鄂尔多斯盛远光电有限公司”,项目为“第五代AM-OLED有机发光显示器件项目”;在此之前,盛建环境没有中标记录等信息,与公司所说的“主要通过招标获得”有所不同。

查看盛健环境的业务信息,据招股,披露,盛健环境2019年的资本支出总计6760.23万元,其中包括收购和建设上海贺辉光电有限公司第六代AMOLED显示项目的投资支出3624.38万元,但在此前的2018年和今年上半年,该项目没有资本支出。

「杭氧股份股票」盛剑环境业绩下滑压力大 多项数据违背正常财务逻辑插图

按此计算,盛健环境2019年对本项目的资金支出应在当年年末的清查项目中充分体现,但招股书第405页披露的2019年末“五大未完工程成本金额”不包括本客户和本项目。

此后,盛建环境为客户“上海贺辉光电有限公司”在–,-,剥离液回收系统的第六代AMOLED显示项目BOT项目(二期)的未完成工程费用,今年上半年末已达950.07万元,也就是说,公司今年上半年为该项目结转的运营费用应该在2600万元以上。

「杭氧股份股票」盛剑环境业绩下滑压力大 多项数据违背正常财务逻辑插图(1)

根据会计的配比原则,如果有成本结转,必须对应营业收入。盛健环境应确认上述项目成本结转销售收入高于2600万元,但实际上“上海贺辉光电有限公司”并未列入招股图书披露的今年上半年五大客户。也就是说,2019年,盛健环境用于上海贺辉光电有限公司的“-,-,-“剥离液回收系统第六代AMOLED显示项目BOT项目(二期)”的6760.23万元资本支出,既没有充分反映在成本结转中,也没有反映在存货中,不符合正常的会计逻辑。

「杭氧股份股票」盛剑环境业绩下滑压力大 多项数据违背正常财务逻辑插图(2)

此外,据招股,“南通腾飞工业设备安装有限公司”称,在报告期内,南通腾飞工业设备安装有限公司一直是盛建环境最大的安装服务供应商,2017年采购金额达到数千万元,2018年和2019年采购金额接近3000万元。

公开信息显示,“南通腾飞工业设备安装有限公司”于2010年6月注册成立,2017年3月仅取得建筑机电安装工程专业承包三级资质(D332142953),同年10月取得江苏省住房和城乡建设厅颁发的《建筑施工企业安全生产许可证核准》([苏]证字[2017] 901519)。根据该供应商的实际控制人黄,于2009年注册成立“启东友好工业设备安装工程队”,被吊销营业执照。至于为什么盛建环境选择了一家刚刚获得施工资质的公司作为最大的安装服务商,招股没有解释,该公司也没有接受记者的采访。

「杭氧股份股票」盛剑环境业绩下滑压力大 多项数据违背正常财务逻辑插图(3)

此外,根据《招股书》第509页披露的“发行人及其子公司正在履行合同金额在1000万元人民币以上的重大采购合同”信息,仅涉及“广汉新贵特氟龙防腐技术有限公司”和“尚品兴业氟塑料(嘉兴)有限公司”两家供应商。但与盛建环境每年合作数千万元的南通腾飞工业设备安装有限公司、上海韩文环保科技有限公司、苏州钟毅机电工程有限公司等主要供应商并不在出现的主要采购合同中

(万维网)

更多关于股票配资关注股票配资平台https://www.shuiguoba.net的知识

关于作者: 杭氧股份股票

为您推荐

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注